名家专栏 / 理财,上班族投资靠自己 / 育英

育英 · 发表于 2018-5-11 10:39:08

                              理财，上班族投资靠自己

   先生和我都是从商科转修电脑的上班族，我们从1984年开始接触股市，算算亦有30多年的投资理财经验。以后我因对股市有兴趣，曾考取第六级证照，可以买卖共同基金和人寿加投资保险，但我志不在此，依旧做电脑工程师，我也乐于帮助朋友或同事，免费帮人理财。
   金钱(Money)杂志曾报导，如果个人投资金额未达200万元以上，完全可自己打理。由我自身的经历也认为此言不虚，尤其老公在投资上的想法与我接近，“夫妻同心，其利断金”，在理财上亦是如此。
   来美留学，修过财政(Finance)课，也选修税法会计，这些知识日后均成了我投资理财的利器。先生拿到电脑硕士，进入GTE电话公司，服务半年以上的员工可参加股票购买计画(Employee Stock Purchase Plan)，公司按年薪算出可购额度，再用市价打85折卖给员工。购入日当天即可将股票卖出，至少可赚取15％差价，如果不卖，每季可分6％的股利，日后亦有升值的可能，几年后GTE股票曾一比二分股(split)两次，100股变成400股，2000年时被Verizon收购，算是不错的长期投资，这也是我们首次透过雇主买股票。后来我开始上班，先生赚的钱做家用，我的薪水先扣除15%存到退休帐户，其余存下来，积少成多开始学习投资股市。
   对上班族来说，首先要存足公司提供的401K，第一，可以延税，如果州和联邦税率加起来有30%，少交税就等于赚到30%，有的公司还提供匹配金，例如以前我在圣保罗保险上班，若存薪水的15%，公司匹配6%，等于投入退休帐户21%。第二，根据金融学的72法则，如果投资回报率12％，72除以12等于6，只需要六年，本金即加倍。如果做事30年，你的退休金有多次翻倍的机会，所以401K不但是最佳避税，也是生财利器。第三，公司提供401K帐户内有多种选择，根据投资标的、风险和历年报酬率来筛选。年轻人可选择进取型基金，风险高但相对报酬率亦高，万一股市崩盘，还有时间等待价位反弹；反之则选风险较低的保守投资。
   我儿子因从小看到我的理财成果，所以等他上班后，会自动存401K，不需我花费唇舌，他刚出校门当记者，薪水不高，但在老妈指导下，每年均存足薪水的15%，七年下来也达到六位数字。如果年薪10万，加上理财得当，30年后我相信退休金存到百万元不是梦想，由此可见到401K的威力有多强。
   由我儿子身上我才了解，一般人对投资缺乏基本概念，他一开始存退休帐户，竟选了十种基金，虽然鸡蛋不要放在一个篮子内，这样却又太过分散，一年后回报率成绩平平，他请我帮忙看看，我立马调整到五个适合他的选项，隔年马上见成效，从此每到年终都帮他看看帐户做些调整。
一般人应该每年至少要审视自己的401K帐户一次，千万不要放任不管。我自己以前上班时是每月检视，退休后因投资改趋保守稳健，不需要再如此频繁查看。
   但是许多老美或者小ABC都不爱存钱，也不知道愈早存退休金的好处。我先生曾在电脑小公司当营运长(COO)，公司以年轻人居多，但存退休金的人少，先生常苦口婆心劝同事存钱，但效果不彰。
   我在NIKE上班时，中午会去参加Toastmaster的演讲会，有次轮到我上台，先生的经验给了我灵感，我就将存退休金的威力当成主题，而且将72法则做成表格，清楚展示获利成果，结果当场就有两位会员告诉我，回去后会提高自己的401K，存入最高金额，我也很高兴能够助人为乐。
   如果你做事的公司有股票购买计画，通常均有优惠，是个赚钱良机，应该参加。但若公司给的是股票期权(stock options)就得留意，通常要执行期权时，要先了解潜在的风险，尤其2000年.com高科技公司风行时，记得那时IPO初始股刚上市，股价动辄百元以上，最后破产化为乌有的也大有人在。
   “玩”股票观念不正确常有人说“玩”股票，这是不正确的观念，今年股市因川普对中国加税的大动作下，道琼斯指数有时一天上下七、八百点，这可不是好玩的，损失惨重的人大有人在。我刚涉足股市时，开始订华尔街日报，也搞懂什么是股票市盈率(PE ratio)，何谓蓝筹股、纽约证券交易所、纳斯达克及柜台交易(OTC)。华尔街日报有个专栏叫「街上听到」(heard from the street)，曾让我多次买到不错的股票而获利，但90年代我都是买卖保守老品牌，例如百事、麦当劳、可口可乐和默克公司。自己因学IBM大型电脑程式，反而没注意到微软和英特尔，不然早就发财退休了。
买卖股票有佣金(commission)，一般折扣经纪行佣金低廉(10元以下)，但像全服务券商就达百元以上，至于买卖共同基金也是学问，共同基金除了收管理费，尚有Load即等于佣金，有的公司高达5%。但像Vanguard和T Rowe Price都是免佣金(no load)，他们公司投资报酬率亦佳，所以我都是投资此种免佣金公司。
   由于证管会规定，共同基金每年要发给投资人股利和长短期投资利得，这些都要算成收入报税，所以如果年底想买共同基金，一定要在股利发放后再入场较宜。共同基金年终发放有长期和短期投资利得，股票持有一年以上再售出，也算是长期投资，在报税上有好处。
   如果你也想学理财知识，可以订阅金钱杂志，不但简单易懂，平日再花点时间学习，久而久之，必能好好管理自己的退休帐户，而不需要再求助他人。